https://seekingalpha.com/article/4755425-super-micro-computer-anticipating-a-game-changer-next-week

요약
•SMCI는 최근 2분기 FY2025 어닝콜이 2월 11일에 열릴 것이라고 발표했는데, 이는 중대한 판도를 바꿀 촉매제가 될 것으로 예상된다.
•이번 발표로 나스닥과 합의한 FY2024 10K 제소 기한을 지킬 가능성이 크게 높아져 상장폐지 리스크가 크게 줄어들게 됐다.
•나는 이 이벤트가 내 DCF가 나타내는 143%의 상승 잠재력과 함께 SMCI의 주가와 공정 가치 사이의 격차를 빠르게 좁힐 것으로 기대한다.

SMCI는 SEC 제소 문제를 해결하기 위한 상당한 진전을 이루었으며, 이는 곧 긍정적인 결과를 위한 발판을 마련한다. 나스닥은 2025년 2월 25일까지 회사에 회계연도 양식 10-K 연차 보고서를 포함하는 연체 재무제표를 제출하도록 부여했다. 나스닥은 SMCI가 상장을 유지하면서 보고 문제를 해결할 수 있다는 믿음을 보여준다. SMCI의 경영진은 강력한 모습을 보여주었다. 2월 11일로 예정된 2분기 FY2025 실적 콜 발표를 통해 재무 데이터의 정확성에 대한 믿음. SMCI의 2월 25일 마감일 며칠 전에 예정된 실적 콜은 회사가 지연 보고서를 제때 제출할 가능성이 있음을 나타낸다. 회사는 필요한 서류를 곧 완료할 수 있는지 확신하지 못한 채 그러한 중요한 이벤트 날짜를 선택할 가능성이 극히 낮다.

공정 주가는 76달러이다. 이는 내가 올해 FCF 마진 인하를 모델에 통합하기로 결정했기 때문에 이전 예상치인 약 90달러보다 낮다. 그럼에도 불구하고 주식은 여전히 크게 저평가되어 있으며 143%의 상승 잠재력이 있다.