NBIS 기업분석

사업분야 / Value(추정치)

Data center / 4.6B
Avride / 1B
Toloka + tripleten / 660M
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SUM 6.26B


ㅁ Data center
-핀란드에 올해까지 2만개 GPU 확보 예정(3분기까지 14,000개였음)
데이터센터에 필요한 냉장 및 열 포징기능이 업계 평균 1.58(1에 수렴할수록 좋음)이며 네이비우스는 1.13으로 업계 3위라고 함, 뒤로 오라클1.15 알리바바1.20 IBM1.46

- 켄자스시티에 GPU 35,000개를 수용할 수있는 신규 데이터 센터 25년내 완공 예상/25년이면 총 6만개 GPU 보유 예정

*경쟁사 코어위브는 이미 10만개 GPU 보유중(현재 시장가치 23B로 추정)

- 해당 시장은 2023년 기준 33B 수준이지만 2030년 260B 이상으로 시장 확대 예상중

ㅁ Avride
간단하게 자율주행
경쟁사 구글 웨이모, 테슬라 FSD
- 최근 정식 출시를 위해 유럽에서 우버와 계약 체결함
- 오스틴 댈러스 뉴저지에서 자율배송로봇 테스트중
- 자율주행에 필요한 딥러닝 GPU는 이미 확보해놓은 상태이니 추후 기술발전이 중요하다고 생각됨

ㅁ 톨로카 + 트리플텐
-AI 교육 사업과 기술교육 사업임
25년 매출 약 50M 예상됨
- 추가 CAPEX 필요없음

강점
1. 현금 2.7B 보유중(데이터센터 증설에 사용예정)
2. 12월2일 엔비디아 700M 투자 확정
3. 주 수입원인 데이터센터 시장이 연간 35%의 속도로 시장이 확대될 것이라는 예측

약점
1. 데이터센터 공급 과잉 우려
2. 테슬라의 FSD