일라이 릴리(LLY) 주가는 현재 폭등 중입니다. 방금 전 발표된 2025년 4분기 실적이 시장 예상치를 크게 웃돌았고, 특히 경구용 비만 치료제를 포함한 2026년 가이던스(전망치)가 매우 긍정적으로 나오면서 주가가 강력하게 반응하고 있습니다.
📈 현재 주가 현황 (2026년 2월 4일 프리마켓 기준)
상승폭: 약 +7% ~ +9% 급등 중
거래 가격: 약 $1,080 ~ $1,090 선 (어제 종가 $1,003.46 대비 큰 폭의 갭상승)
🚀 주가 상승의 핵심 이유
실적 어닝 서프라이즈:
4분기 매출이 193억 달러를 기록하며 월가 예상치(179억 달러)를 가볍게 넘겼습니다. 젭바운드(Zepbound)와 마운자로(Mounjaro) 매출이 전년 대비 110% 이상 폭발적으로 성장했습니다.
압도적인 2026년 전망:
릴리는 2026년 매출 목표를 800억~830억 달러로 제시했는데, 이는 시장 예상치인 776억 달러를 크게 상회하는 수치입니다.
경구화 전략의 확신:
컨퍼런스 콜에서 레타트루타이드(삼중작용제)의 경구화 추진을 공식화하면서, 주사제 공급 부족 문제를 해결하고 시장 지배력을 공고히 할 것이라는 기대감이 주가를 끌어올리고 있습니다.
💡 삼천당제약과의 연결고리 재확인
일라이 릴리가 경구용 펩타이드 시장에 사활을 걸면서 주가가 치솟고 있다는 점은, 국내에서 관련 플랫폼 기술(S-Pass)을 보유한 삼천당제약에게도 매우 강력한 섹터 모멘텀으로 작용할 가능성이 높습니다.
일라이 릴리(Eli Lilly)의 컨퍼런스 콜에서 나온 레타트루타이드(Retatrutide) 경구화 추진 소식은 단순히 한 기업의 신약 개발 선언을 넘어, 비만 치료제 시장의 '판도'가 주사제에서 경구제(먹는 약)로 완전히 이동했음을 알리는 신호탄입니다.
세 가지 핵심 관점에서 분석해 드리겠습니다.
1. 일라이 릴리의 발표: "주사는 이제 기본, 승부는 '먹는 약'이다"
일라이 릴리는 이번 실적 발표에서 단순히 돈을 많이 벌었다는 것 이상의 미래 전략을 보여주었습니다.
기술적 자신감:
이미 시장을 지배 중인 티르제파타이드(마운자로/젭바운드)의 경구화 성공을 확신하고, 그다음 세대인 삼중작용제 레타트루타이드까지 경구 제형으로 만들겠다고 공언했습니다.
공급 병목 해결:
주사제는 특수 용기(펜 주사기) 생산 설비 문제로 전 세계적인 품절 사태를 겪고 있습니다. 릴리가 '경구화'에 사활을 거는 이유는 생산 단가를 낮추고 유통 범위를 폭발적으로 늘리기 위함입니다.
시장 독점 전략:
경쟁사인 노보 노디스크(위고비)가 경구용 세마글루타이드를 승인받은 것에 대응해, 더 강력한 효과를 가진 삼중작용제까지 '알약'으로 만들어 초격차를 벌리겠다는 의지입니다.
2. 삼천당제약의 수혜: "글로벌 표준이 우리 기술을 원한다"
일라이 릴리가 경구화에 박차를 가할수록, 역설적으로 삼천당제약의 몸값은 올라갑니다. 이유는 삼천당제약이 가진 S-Pass(경구용 펩타이드 전달 플랫폼) 기술의 희소성 때문입니다.
플랫폼 가치의 재평가:
펩타이드(단백질 조각)는 원래 먹으면 위산에 분해되어 효과가 사라집니다. 릴리 같은 빅파마가 "이걸 먹는 약으로 만드는 게 미래다"라고 길을 닦아 놓으면, 그 기술을 이미 보유한 삼천당제약은 **'검증된 기술을 가진 최적의 파트너'**가 됩니다.
제네릭 및 개량신약 시장 선점:
최근 삼천당제약이 일본(다이치산쿄 에스파) 등과 경구용 세마글루타이드(위고비 성분) 제네릭 계약을 맺은 것은 시작일 뿐입니다. 릴리가 레타트루타이드 경구화를 추진한다는 것은, 향후 이 시장이 수십 조 단위로 커질 것을 보장하며 삼천당의 SCD0506(경구용 GLP-1) 등의 상업적 가치를 뒷받침합니다.
3. 시장의 논리: "길을 여는 자(릴리)와 지름길을 가진 자(삼천당)"
요약 및 투자 포인트
일라이 릴리의 이번 발표는 **"비만약은 결국 알약으로 수렴한다"**는 사실을 확정 지었습니다.
삼천당제약 입장에서는 자신들이 밀고 있는 '경구용 펩타이드' 전략이 틀리지 않았음을 글로벌 1위 기업이 대신 증명해 준 셈입니다. 특히 최근 일본 계약을 통해 실질적인 매출 가시성까지 확보했기 때문에, 릴리의 주가 상승은 삼천당제약 주가에 강력한 동행 지표(Proxy) 역할을 할 것으로 보입니다.