1.상장사 유일 변압기 100% 업체 2.변압기 구조적 확장 싸이클 초입 - 미국 IRA, 중국산 대체수요 증 - AI데이터센터 전력수요급증 변압기 수요 지속 견인 3. 비용절감과 공급자 우위 포지션 - 노동집약적 특성, 공장증설 방식X - LME구리가격 상승, 에스컬레이션조항 - 1월 기준 생산자 가격지수 최대 (제값받고 판다. 가격결정자) 4. 무시무시한 성장 속도 - 22년 대비 23년 확정실적 기준 : 매출액 114% 성장(1,839억) : 영업이익 339% 성장(702억) : 당기순이익 351% 성장(564억) - 수출 비중 증가, 국내 수주는 선별 : 22년 25% -->> 23년 80% - 수주잔고만으로도 23년 매출 상회 : 24년 1분기 수주잔고 3,200억 추정 : 24년 반영분만 보수적 추정 2,200억 : 아직 공시안된 국내 수주와 북미향 추가 수주 대기중 - 환율 고공행진에 따른 매출반영액 상승 5. 유안타증권 추정 24년 컨센서스 - 매출액: 2,480억원 이상 - 영업익: 947억원 이상 6. 외국인이 리드하는 주식인데, 외인 비중 지속 증가중 : 3월초 6% -->> 4월말 14.38% 7. 적정주가 계산(벨류에이션, 나의생각) - EPS: 영업이익 대비 75% 적용 - 상장주식수: 16,062천주 - 주당순이익: 5,890원 - 적용멀티플: 15배(엄청 보수적) - 적정주가: 88,350원 * 신고가 영역은 쉽게 올라가는데, 4.25.~26. 이틀간 신고가에서 계속 억지로 누르는게 보였음. ~ 이유가 무엇일까? ~ 세력이든 개인이든 검머든 모두의 목표는 하나다. ~ 더싸게 더많이 담아서, 가장 비싸게 던지고 나온다!!!