2만원대 시절부터 지켜본 기업인데
물론 더 많이 성장하는 기업들도 있지만
영업이익률에서 드러나는 제품경쟁력 좋고 좋은 유통사에 글로벌로 판매 확정되는
이미 어느정도 마이티패치 브랜드가 아마존에서 입증된 브랜드파워를 가지고 있고
C&D가 해주는 슈퍼볼 광고, 인플로언서 광고는 사실 대규모 비용이 들어가야 하는 마케팅을 공짜로 한 것이므로 그 자체로도 회사의 무형 가치 상승, 해자 확대로 볼 수 있다.
이 정도 로우리스크 하이리턴 기업을 팔고 살만한 더 좋은 종목을 찾기가 어렵다,
현금 보유는 인플레이션 위험으로 위험하고
유럽 진출 초기인데다가 C&D가 대형 글로벌 소비재 기업임을 감안하면 유통망은 앞으로 좁아질 이유가 거의 없어보인다.
게다가 C&D 컨퍼런스 콜에서 드러났듯 핵심 공급사로 신뢰를 얻고있는 부분. 영익률도 높게 유지될 것이다.
뭐 재고에 따라 주가 등락은 있겠지만. 기본적으로 기업의 CAPA, 매출, 영익 사이즈의 저점과 고점이 높아지는 흐름은 지속될 것으로 생각된다.
최근 많이 올라왔고. 뭐 2Q이후에 조정이 있을지도 모르겠지만. 내년에 보면 또 높아져있을 내재가치가 매력적이다.