1) 투자 포인트 - 영업이익 증가세 - 이익잉여금 넘쳐 흐르는 회사. 돈 존나 많음. 이미 PBR 지수만 봐도 알 수 있음. 회사 자본 다 처분해도 시총 뽑을걸? - 타 제약회사 대비 개량신약이라는 무기로 매몰비용 최소화 및 높은 영업이익률 실현 중 - ★★★현재 횡보하는 20000원~30000만원 가격대는 2017~2019년대의 주가임. 하지만 영업이익은 이보다 훨씬 성장함.(저평가) 2) 리스크 요인 - 승계 이슈로 인한 주가 상승 모멘텀 저하 - 건보공단 소송 건(소가 200억 가량이며, 패소하더라도 사실 동사의 성장에는 영향을 미치지 않을 단발성 이슈로 보임.) - 국내에 치우친 매출(총 매출의 약 9%가 해외매출) 3) 기타 - 스톡옵션 행사로 인한 유상증자 건(희석률 0.5% 정도로 영향 없음) 4) 결론 - 저평가로 접근하되, 아주 긴 시계열(10년 이상)로 투자할 수 있는 금액만 투입. - 기업이 계속 성장하는지 IR 및 실적 지속 체크