삼성증권=4월탑10종목에 SK편입
4월 전망과 포트폴리오 전략
ㆍ 주주 환원 강화와 자산의 효율화 정책 시행 등은 긍정적이나,
5월 가이드라인 발표를 전후해서 정책 기대에 의존했던 주식시장의 동반 랠리 지속보다는
기업별로 선별되는 양상을 예상.
선행 PBR 1.0배(≒2,900pt, Quantiwise)가 1차 목표.
따라서 연간 KOSPI 전망치 상단을 기존 2,850pt에서 2,900pt로 소폭 상향 조정(하단도 2,450pt로 수정).
2분기는 2,600~2,900pt 내에서 등락할 것으로 전망.
ㆍ 포트폴리오는 기존 경기 민감, 실적 호전 업종 중심의 core 전략 유지.
낙관적인 매크로 환경하에서 통화정책 등에 대한 불확실성은 낮은 상황.
더불어 지난 2개월여간 진행된 기업실적 전망 하향 조정이 진정됨에 따라
외부 여건보다 펀더멘털에 대한 민감도가 높아질 것으로 예상.
이에 해당되는 섹터는 반도체, 에너지, IT 가전, 조선 등.
Top 10 pick에는 SK하이닉스, HD현대일렉트릭, HD현대중공업 등이 포함. 신규로 두산밥캣, SK를 편입.
IT...........하이닉스, 삼성전기
산업재....HD현중, HD일렉, 두산밥캣
금융.......KB,삼성화재, 키움증권
지주회사............SK..<------------하이닉스+실트론+반도체소재자회사5곳 발 연결이익폭증