비아트론 몇년 물려있는 너네들보다 잠깐 찍먹하는 형이 너네보다 리서치 더 깊게 했으니까 형말 믿고 징징 그만대고 연말까지만 버텨라 비아트론 수주는 하반기-내년 초부터 나기 시작할거다 포인트는 뭐냐 첫번째야 물론 8.7세대 oled 증설 사이클이지 애플로부터 시작해서 태블릿 시장까지 oled를 침투시키기 위해 디스플레이 3사는 증설을 시작했다 삼성디스플레이야 원익ips가 단독으로 들어가니까 제외하고 엘디플과 boe는 예전부터 이어져온 비아트론의 고객임 Boe야 작년 12월에 8세대 11조 투자를 발표했는데 이는 삼디플 + 엘디플 투자 금액을 훌쩍 뛰어넘는 금액임 사업보고서를 꼼꼼히 읽은 투자자들은 알겠지만 비아트론의 디스플레이 매출 비중은 엘디플 투자가 쪼그라든 사이에 중국향이 압도적으로 많고 고객사 비중은 안밝혔지만 안 까봐도 boe가 가장 높음 거의 10년을 계속 동행해왔으니 이번 증설에서도 최수혜주가 될 것은 당연지사 엘디플도 중국 lcd 공장 매각 계약 됐고 총선이후로 집행이 되어서 유증 확보나 이런거 대충 끌어모으면 8세대 증설 3조정도 확보가 돼 애플의 공급망 다변화 정책에 의해 엘디플도 아이폰 및 아이패드 물량을 꾸준히 배정받고 있는데 아이패드 맥북 등 26-27년부터 물량받아서 양산 시작하려면 증설이 24년말 25년초에는 시작이 되어야 함 돈이 얼마없어서 얘네도 선익시스템 증착기로 먼저 세팅 끝내고 그이후에 공정 장비들 깔게 되어서 엘디플 수주는 boe보다도 더 늦긴 하겠지 그래도 결국에는 증설은 확정된 미래다 애플 물량 boe한테 다 내줄거야? 두 번째는 반도체 사업부인데 이건 솔직히 올해랑 내년에 얼마만큼의 수주와 성장률을 보여주냐가 관건이긴 해 앞서 형이 알려줬듯이 작년 다운턴에 15억 정도라도 납품해서 턴어라운드를 했다는 건 고무적인 사실이야 fc-bga가 이름만 요란하고 아직까지는 그렇게 크게 커진 분야는 아니지만, 결국에는 ai 반도체를 국내 기업들에서도 생산하게 될테고 관련 기판쪽 시장과 그에 필요한 장비들이 커지는 건 필연적인 미래거든 너희들이 리서치를 얼마나 했는지는 모르지만 이 쪽 부분에서 비아트론이 기판업체 적어도 두 곳 정도는 고객사로 확보한 걸로 알고 있다 중장기적인 부분에서 이쪽에서도 몇십억 단위의 수주가 하나 뜨면 오로지 디스플레이 회사로만 보던 시장의 뷰도 변화가 될 것이야 또 하이브리드 본딩 분야나 이쪽에서 개발 중인 반도체 장비들 있잖아 이거 얘네가 단독으로 하는게 아니고 정부 지원 및, 굴지의 반도체 대기업들과 같이 개발하는거고 그 기업들도 공급망 다변화를 위해 투자하고 장비를 함께 만드는 거기 때문에 잘 완성해서 테스트 통과만 되면 관련 밸류체인에 바로 들어가서 매출이며 수익이며 안정적으로 나기 시작할거다 이것도 올해말이나 내년초에 개발 완료되는 것을 노려봐야겠지 좀 오래걸릴거야 적자나서 이번년도에는 배당도 없어 앞이 깜깜하게 보일수도 있다 그러나 압도적으로 안정적인 재무구조를 바탕으로 차근차근 개발비를 매출액의 10퍼센트가 넘어가도록 써가며 하나하나씩 결과물을 내놓은것을 보면 결국엔 대기만성할거라 생각한다 포모에 못견디고 팔아재끼고 다른 종목 이동하는 애들 생겨서 7천 초반 가면 영끌해서 쓸어담아라