우선주 매입한거 보면 경영권이 목적이 아닐수도 있긴하겠지만, 그 우선주를 높게 매수했으니 언젠가 주가부양은 해야하겠죠. 우선주에 리픽싱 조항이 있어서 주가를 뺀다해도, 이미 지분을 가지고 있는 대호에이엘과 초록뱀 지분은 매수단가를 낮출수있는 방법이 없으니 저 가격까지는 올라가야 합니다. 뭐 그렇다고 주가가 무조건 올라간다는 말은 못합니다. 주식이란게 그런거 아니겠습니까. 대주주도 물려, 소액주주도 물려, 외국인도 물려, 작전세력도 물려 그런게 주식 ㅜ.ㅜ 초록뱀도 초반엔 15000원대에서 우선주 인수하려다가 주가하락해서 11750원에 인수한거보면 주식이라는게 참 어렵네요..
----------------------------------본론-----------------------------------
3대 주주 대호에이엘
대호에이엘은 21년 11월 29일에 350억을 들여서 211만 7195주를 인수했습니다. 주당 16530원정도 됩니다. 이후에 주당 18000원에 108만주가량을 초록뱀에 팔았습니다. 하지만, 남아있는 주식이 있으니... 지금 65억정도 손실중이고, 남아있는 주식은 평단 14970원정도에 100만주가량 됩니다.
2대 주주 초록뱀플랫폼신기술조합
22년 7월 28일 초록뱀은 대호에이엘에게서 108만주를 주당 18000원194억7천만원을 주고 매수했습니다. 여기에 우선주 153만주를 180억에 가져옵니다. 이걸 이번에 청담에다가 189억에 매도하면서, 우선주로 9억을 벌었지만, 18000원에 매수한 보통주는 50%이상 손실중입니다. 우선주로 9억번것도 6억정도는 브론투자조합이 가져가지만, 여기도 초록뱀이랑 연결이 되어있습니다.
1대 주주 청담
우선주의 전환청구기간은 23년 9월1일부터 27년 8월 1일까지입니다. 전환가격을 변경할수 있지만, 언제부터 전환가격을 변환할수 있는지는 나와있지 않네요. 제가 알기로는 전환청구가능한날부터인데, 아닐수도 있습니다. 어쨌든 전환청구기간은 이제 시작이니 전환가격조정 공시가 올해내로 나올거같습니다. 이게 석달에 한번인가 암튼 주가하락시에 꾸준히 나올거에요. 이번 한번만 나오길 바라지만요 ㅜ.ㅜ
청담은 네오크레마에게 189억주고, 151만주를 매수했지만, 해당 주식의 전환가격은 11750원입니다. 공시찾아보면 리픽싱(전환가격 변경조항)이 가능하니 뭐.. 결국엔 주가를 낮춘다해도 탈출하려면 전환가격 이상으로 주가를 올려야 합니다. 그리고 전환가격을 낮추는게 능사는 아닙니다. 왜냐면 그만큼 대호에이엘과 초록뱀의 보통주 손실률도 커지게 되고, 팔아야할 주식수도 그만큼 많아지기때문에 탈출이 어렵게 됩니다. 그리고 재미있게도 전환우선주에는 이자나 배당이 확정되어있지 않습니다. 그러니 청담은 189억을 이자없이 배당없이 묶여있어야 한다는겁니다. 물론 주가 하락시 전환할수 있는 주식수는 늘어나겠지만요. 하지만, 위에서 말씀드렸듯 탈출이 어려워지죠.. 반기보고서에 있는 조정전환가액 7400원을 기준으로 보자면 243만주를 발행할수 있습니다. 원래 발행해야할 주식수 153만주보다 90만주가 많습니다. 그리고 지금 30억정도의 평가수익을 보고 있기도 하구요.
제가 이 주식을 투자하게된 이유는 설탕가격상승도 그렇지만, 재무재표 보시면, 자산이 770억 부채가 354억이라고 되어있는데, 여기서 310억원은 전환우선주부채로 이거는 우선주가 주식으로 전환되면 사라질 부채이니까는... 자산 770억에 부채 40억으로 우량회사가 아닌가 싶어서 투자했습니다. 돈으로 돌려주게 되더래도 180억이니까는 자산 560억에 부채 40억이 되니까는 뭐.. 그렇게 생각한거죠 ㅎㅎㅎㅎㅎ 현금 122억 단기금융상품 180억 이렇게 300억이 현금인데다가 네오크레마파트너스의 100억도 엔지노믹스 상장하면 언제고 현금화가 가능하니까요. 시총 700억대인데, 현금이 400억이면 괜찮다고 봤습니다. 부채도 40억대이니 알짜죠..
----------------------------------끝-----------------------------------
암튼........... 제 분석은 여기까지이며, 저는 9320원에 묶여있습니다. 저는 안티도 찬티도 아니고, 그냥 물려서 분석하는 사람입니다. ㅜ.ㅜ
참고로 인도가 10월부터 설탕수출을 전면금지할 예정이라고 하는데요, 생산량 1위인 브라질, 4위인 태국의 사탕수수 작황도 그다지 좋지 않다고 합니다. 인도의 설탕수출 금지는 내년에도 풀리기 어려워 보인다는 외국뉴스가 있으니, 대체당도 좋지만, 제당회사들도 유심히 보시길 바랍니다. 네오크레마에서의 이글이 마지막글이고, 손절하거나 익절하면 글 지우도록 하겠습니다. 긴글 읽어주셔서 감사합니다~
hh20**** 님 아래에 댓글 전환가격 조정되었다고 말씀하셨는데요. 저도 그거 봤어요. 7400원으로 조정되었다고 나와있는데, 웃기게도 전환가액 조정공시도 따로 나와있지 않고, 해당 반기보고서에도 그렇고 이번 매각공시에도 전환가격이 11750원 그대로 쓰여있기에 좀 긴가민가합니다. 만약 전환가액이 7400원으로 조정된거라면, 청담은 243만주를 상장할수 있게 됩니다. 지금주가 가치로 212억원이 되니까. 인수하자마자 30억정도 평가이익을 보게 된거였죠. 근데 이 수치는 지금 대호에이엘과 초록뱀이 가지고 있는 주식수의 합보다 많아지는거니까. 당연하게도 진짜 대주주가 되는것이기도 하면서 우선주 인수금액 180억원을 뱉지 않아도 되니까는 다행인거죠.
반기에 80억규모의 파생상품 손실이 이 전환가액때문에 생긴거라서 조정된거 같긴한데, 왜 발행가격이나 발행수량에는 변동이 없는지 의문이 듭니다.