HLB - 뉴스에 나왔다 읽어봐라

[공시줍줍 PICK] 11월 30일 출근길
오늘 공시PICK은 대규모 유상증자를 진행하는 HLB

3000억원 유상증자에 0.6% 청약

역대급 규모의 유상증자를 진행하는 HLB가 유상증자 최종 발행가격을 공시했어요. HLB는 지난 8월 3256억원 규모의 주주배정 후 실권주 일반공모 방식의 유상증자를 하겠다고 발표했는데요.

유상증자 발표 당시 예정발행가격은 3만4050원. 이후 HLB주가가 떨어지면서 1차 발행가격이 3만700원으로 내려갔고 다시 또 주가하락으로 2차 발행가격이 2만5200원으로 떨어졌어요. 1차 발행가격과 2차 발행가격 중 낮은 가격을 최종 발행가격으로 정하기 때문에 HLB유상증자 신주발행가격은 2만5200원으로 정해졌어요.

기존 주주들의 유상증자 청약은 오는 12월 1~2일 이틀 간 진행하는데요. 청약에 앞서 한 가지 투자자들이 알아야 할 점은 진양곤 HLB회장의 유상증자 참여율이에요.

목적이 무엇이든 대규모 유상증자로 소액주주들을 포함, 투자자들에게 손을 벌리는 만큼 최대주주이자 대표이사인 진양곤 회장 역시 적극적으로 회사 유상증자에 참여하는 모습을 보여야겠죠. 진양곤 회장은 HLB 주식 861만902주(지분율 8.06%)를 보유하고 있고 1주당 유상증자 신주배정주식수(0.0895552192)에 따라 77만1151주를 배정받았어요.

하지만 지난 23일 진양곤 회장이 제출한 주식 등의 대량보유 상황보고서(일반)를 보면 진 회장은 배정받은 77만1151주의 신주인수권 중 92%인 70만9151주를 모두 장내매도, 즉 신주인수권 거래기간(11월16일~22일)동안 시장에 팔았어요.

진 회장은 최소 6280원에서 최대 7426원 가격으로 총 4차례에 걸쳐 신주인수권을 팔았는데요. 이를 통해 50억원이 넘는 이득을 얻었어요.

결과적으로 진 회장은 지분율에 따라 77만1151주의 유상증자 신주인수권을 배정받았지만 모두 팔아 현금을 챙긴 뒤 남은 6만2000주(유상증자 총 신주물량의 0.6%, 약 15억원)만 청약을 하는 것이죠.

진 회장의 자녀들인 진유림씨와 진인혜씨도 HLB 지분을 각각 0.01% 가지고 있는데요. 두 자녀 역시 배정받은 신주인수권을 모두 매도해 현금을 확보했어요. 따라서 두 자녀는 단 한주도 유상증자 청약에 참여하지 않아요.

회사의 대표이사가 역대급 규모의 유상증자에 사실상 거의 참여하지 않는 것은 아쉬움으로 남아요.

더욱이 이번 유상증자로 확보하는 자금은 고스란히 자회사 투자자금으로 들어가요. HLB는 이번 유상증자 청약률이 100% 이상이면 약 3000억원의 자금(최종 발행가격 2만5200원 기준)을 확보하는데요.

회사는 유상증자 자금의 대부분(2648억원)을 자회사인 엘레바 테라퓨틱스(Elevar Therapeutics)와 이뮤노믹 테라퓨틱스(Immunomic Therapeutics)의 유상증자 참여대금으로 쓸 예정. HLB로부터 자금을 받을 예정인 두 자회사는 이 돈을 신약개발을 위한 임상비용 및 상업화에 사용할 계획이에요.

이번 유상증자로 확보하는 자금의 대부분은 소액주주(HLB는 소액주주비율(소유주식수 기준 89.54%)이 상당히 높은 곳)로부터 나올 예정인데요. 소액주주의 참여로 확보할 유상증자 자금의 사용처는 HLB에 직접 쓰는 것이 아닌 자회사 투자자금으로 쓰인다는 점. 또 대표이사가 역대급 규모의 유상증자에 거의 참여하지 않는 다는 점을 투자자들은 알아둘 필요가 있어요.